潮汐与指标:一套可执行的融资‑RSI交易闭环

一页图表揭示资金脉动:市场融资的涨落像潮汐,来自保证金融资与机构席位的流入(中国人民银行、上海证券交易所月报),直接影响短中期波动性。把“低门槛”变成进场艺术——用分层小仓位、期权保护与ETF微仓取代全仓赌运气。分析不是口号,它是可复制的流程。步骤化执行:1) 数据采集与清洗:成交量、融资融券余额

、宏观流动性指标(IMF/World Bank),并接入券商Tick级数据;2) 指标构建:绩效趋势以移动窗口斜率与信息比率衡量,回撤用最大回撤与Calmar比率评估;3) 技术量化:采用RSI(14日,Wilder)识别超买超卖阈值(常用30/70),并结合成交量背离与布林带确认信号;4) 统计检验与模型融合:用ARIMA检验自相关,随机森林或XGBoost做多因素筛选,蒙特卡洛模拟压力情形;5

) 执行与透明:最小单位仓位、逐笔记录、手续费/税负明细、独立审计(遵循中国证监会与CFA最佳实践)。动态调整规则化——当RSI>70且融资余额连续放大,按比例分段减仓;当RSI<30并伴随基本面改善与板块轮动信号,分批吸纳。风险控制包括Kelly衍生的仓位上限、移动止损与相关性监测以防板块级崩塌。绩效趋势不是单点胜负,而是趋势斜率、胜率与收益波动的组合指标。跨学科借鉴:行为金融(Kahneman/Tversky)解释非理性流入,网络分析评估板块传染性,流体力学隐喻帮助理解资金流守恒。最终构建的闭环是:市场融资分析+低门槛入场+RSI与量价背离信号+动态规则化调仓+透明化披露,形成既可操作又可审计的投资体系。

作者:柳岸明发布时间:2025-09-08 12:17:15

评论

InvestorLee

结构清晰,跨学科视角很有启发,特别是把流体力学隐喻引入资金流分析。

小赵

实用性强,想试试文中分层小仓位和RSI结合的策略。

MarketWatcher

希望能看到回测结果和示例代码,光看流程还想更具体。

陈阿姨

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